بررسی تاثیر نرخ بهره فدرال رزرو بر قیمت طلا و نقره
امروزه نرخ بهره فدرال رزرو که در زبان لاتین تحت عنوان Federal Reserve شناخته میشود، نقش بسیار مهمی در تعیین قیمت فلزات گرانبها دارد. در واقع هر تغییر کوچک در نرخ بهره میتواند روی قیمت طلا و نقره تاثیر مستقیم گذاشته و میزان قیمت را دستخوش تغییر قرار دهد. با این حساب نرخ بهره یک عامل اساسی در تصمیم گیری سرمایه گذاران خواهد بود. در این مطلب تاثیر نرخ بهره فدرال رزرو بر قیمت طلا و نقره را بررسی کرده و مهمترین نکات را در این خصوص شرح میدهیم. اگر قصد دارید با نرخ بهره آشنا شده یا متوجه میزان تاثیر نرخ بهره فدرال رزرو بر قیمت طلا و نقره شوید، تا انتهای این مطلب همراه ما باشید.
منظور از نرخ بهره چیست؟
نرخ بهره در معنای لغوی هزینه استقراض پول خواهد بود. به بیانی دیگر به هزینهای که یک شخصی حقیقی یا حقوقی برای قرض گرفتن پول از سازمانها یا افراد پرداخت میکند، نرخ بهره گفته میشود. به عنوان مثال فرض کنید که یک نفر قصد دارد از یک بانک دولتی با نرخ سود 4 درصد و بازپرداخت 24 ماهه وام بگیرد. در این حالت نرخ سود 4 درصد همان نرخ بهره است که فرد باید پس از گذشت دو سال اصل پول را به همراه 4 درصد سود به بانک عودت دهد. در مقابل، بانک نیز از افرادی پول دریافت کرده و با نرخ 4 درصد، مقدار کل پول را به همراه سود به آنها پرداخت میکند.
نرخ بهره فدرال رزرو چیست؟
نرخ بهره فدرال رزرو به عنوان نرخ بهره آمریکا شناخته شده و میزان سودی است که بانکهای تجاری جهت دریافت وام از فدرال رزرو پرداخت میکنند. بنابراین، بانکهای تجاری نیز به واسطه نرخ بهرهای که توسط فدرال رزرو مشخص میشود به مردم وام و تسهیلات ارائه میدهند. با این تفاسیر نرخ بهره فدرال رزرو یک ابزار مهم در سیاستهای پولی است که بیشترین تاثیر را در بازارهای مالی و اقتصاد خواهد داشت. تصمیم گیری در خصوص نرخ بهره مطابق با میزان تورم، شرایط اقتصادی، نرخ بیکاری و... انجام میشود.
با این حساب بانک مرکزی ایالات متحده، کنترل نرخ بهره و نظارت بر میزان عرضه پول را بر عهده خواهد داشت. با این تفاسیر، این نهاد تلاش میکند تا با تنظیم کردن نرخ بهره، ثبات مالی و اقتصادی کشور را حفظ کند. برای مثال پایین آمدن میزان نرخ بهره، هزینه دریافت وام را برای مردم و سازمانها کمتر خواهد کرد. به همین دلیل سرمایه گذاری بیشتر خواهد شد. این در حالی است که افزایش نرخ بهره هزینههای وام را بیشتر کرده و تقاضا توسط مردم کمتر خواهد شد.
فدرال رزرو و تاثیر آن بر بازارهای جهانی
فدرال رزرو همان بانک مرکزی ایالات متحده بوده و جهت اشتغال و رشد اقتصاد، سیاستهای پولی را تنظیم میکند. به همین دلیل با تغییر نرخ بهره میتواند بازارهای جهانی را دچار تحول بزرگی کند. از مهمترین بازارهایی که با تغییر نرخ بهره دچار دگرگونی میشوند میتوان به بازار ارزهای دیجیتال اشاره کرد. با این حال تاثیر نرخ بهره فقط به این نقطه ختم نخواهد شد؛ چرا که بازار معاملات فلزات ارزشمند طلا و نقره نیز با این تغییرات دچار نوسان خواهند شد. در این شرایط درک میزان تاثیر نرخ بهره فدرال رزرو بر قیمت طلا و نقره، نیازمند تحلیل جامع خواهد بود. با توجه به اینکه طلا و نقره در دسته داراییهای امن قرار میگیرند، نرخ بهره میتواند در میزان عرضه و تقاضای آنها نیز تاثیر گذار باشد.
نحوه تاثیر نرخ بهره فدرال رزرو بر قیمت طلا
یکی از بارزترین ویژگیهای فلز طلا این است که به عنوان یک دارایی بدون بهره خرید و فروش میشود. به همین دلیل هنگامی که نرخ بهره فدرال رزرو بیشتر میشود، سرمایه گذاران ترجیح میدهند تا دارایی خود را تبدیل به سهام و اوراق قرضه کنند. زیرا در این شرایط قیمت طلا کاهش پیدا خواهد کرد. این در حالی است که در عکس این حالت، تقاضا برای خرید فلز طلا افزایش پیدا خواهد کرد. به همین دلیل سرمایه گذاران ترجیح میدهند تا طلا خریداری کنند. بنابراین، نرخ بهره فدرال رزرو با قیمت طلا رابطه عکس خواهد داشت. بر این اساس بیشترین فعالان این حوزه پس از تعیین نرخ بهره اقدامات لازم را برای مدیریت سرمایه انجام میدهند.
نحوه تاثیر نرخ بهره فدرال رزرو بر قیمت نقره
فلز نقره نیز مانند فلز طلا بوده و در دسته فلزات ارزشمند و گرانبها قرار میگیرد. علاوه بر این، نقره بیشترین کاربرد را در صنایعی مانند الکترونیک دارد. به همین دلیل ارزش زیادی در صنعت داشته و تقاضا برای آن زیاد است. زمانی که فدرال رزرو نرخ بهره را بیشتر میکند، تقاضا برای نقره کاهش پیدا میکند. با این وجود به دلیل اینکه نقره در دسته فلزات صنعتی قرار میگیرد، وضعیت اقتصاد و تقاضا در صنایع مختلف نیز روی قیمت نهایی این فلز تاثیر گذار خواهند بود. بنابراین، هنگام افزایش نرخ بهره نیز ممکن است تقاضا برای نقره در صنایع افزایش یابد.
در این شرایط، ممکن است قیمت نقره بیشتر شود. این در حالی است که اگر نرخ بهره فدرال رزرو کاهش پیدا کرده و وضعیت اقتصادی ضعیف باشد، تقاضا برای نقره نیز کمتر خواهد شد. به همین دلیل قیمت نقره کاهش پیدا خواهد کرد. با این تفاسیر میتوان نتیجه گرفت که به طور کلی تاثیر نرخ بهره بر نقره پیچیدهتر از فلز طلا بوده و به عوامل متعددی بستگی خواهد داشت.
بررسی رابطه بین نرخ بهره فدرال رزرو و شمش نقره
شمش نقره یک واحد از فلز نقره بوده و برای ذخیره سازی یا سرمایه گذاری خریداری میشود. علاوه بر این به دلیل قیمت کمتر فلز نقره، سرمایه گذاران تمایل بیشتری نسبت به خرید آن دارند. با این حال قیمت نقره تحت تاثیر عوامل زیادی قرار خواهد گرفت که همین مسئله نیازمند یک بررسی جامع خواهد بود.
هنگامی که فدرال رزرو نرخ بهره را افزایش میدهد، ممکن است تمایل سرمایه گذاران نسبت به خرید شمش نقره نیز بیشتر شود. با این حال میزان نرخ بهره فدرال رزرو میتواند تاثیر عکس نیز داشته باشد. به طوری که ممکن است سرمایه گذاران به جای خرید شمش نقره به سمت داراییهای امنتر بروند.
تاثیر نرخ بهره بر سرمایه گذاران طلا و نقره
با وجود اینکه تاثیر نرخ بهره فدرال رزرو بر قیمت طلا و نقره بیشتر روی سرمایه گذاری و نحوه انتخاب استراتژی تاثیر میگذارد اما نباید از تاثیر نرخ بهره روی سرمایه گذاران نیز غافل شویم. به بیانی ساده در این برهه از زمان سرمایه گذاران حرفهای باید به تاثیر سیاستهای پولی فدرال رزرو توجه کنند. این نوع سیاستها به صورت مستقیم روی ارزش فلزات گرانبها تاثیر گذاشته و اطلاعات مفیدی را برای پیشبینی حرکتهای بازار ارائه میدهند. به همین دلیل در بیشتر مواقع افزایش نرخ بهره فدرال رزرو باعث کاهش قیمت طلا و نقره خواهد شد. این در حالی است که کاهش نرخ بهره نیز منجر به افزایش قیمت طلا و نقره میشود و همین موضوع میتواند استراتژی و تصمیم معامله گران را دچار دگرگونی کند.
سخن پایانی
امروزه تاثیر نرخ بهره فدرال رزرو بر قیمت طلا و نقره مشهود و مشخص است. بنابراین، تغییرات نرخ بهره میتواند موجبات افزایش یا کاهش قیمت فلزات ارزشمند را فراهم کند. در این شرایط تمام سرمایه گذاران باید تغییرات را در نظر گرفته و بهترین روش معاملاتی را برای خرید و فروش طلا و نقره مشخص کنند. علاوه بر این برای کسانی که قصد سرمایه گذاری در طلا و نقره را خواهند داشت، درک نحوه تاثیر سیاستهای فدرال رزرو اهمیت زیادی خواهد داشت. با این حساب اگر فدرال رزرو نرخ بهره را افزایش دهد، قیمت طلا و نقره کاهش پیدا کرده و در عکس این حالت باید شاهد افزایش قیمت باشیم. با این وجود تاثیر نرخ بهره فدرال رزرو بر قیمت طلا و نقره را باید یک فاکتور مهم در تحلیل بازار فلزات ارزشمند در نظر بگیریم که در تصمیم نهایی سرمایه گذاران تاثیر گذار خواهد بود.